2024年02月16日
安信国际:微软(MSFT.US)季度营收首次突破600亿美元 AI货币化进程未来可期
智通财经APP获悉,安信国际发布研报称,微软(MSFT.US)发布 2Q24 业绩,本季度总营收 620 亿美元,同比增长 18%(一致汇率下+16%),环比增长 10%,超过市场预期的 611 亿美元;毛利为 424 亿美元,同比增长 20%(一致汇率下+18%),毛利率为 68%,同比+1pct;公司实现 GAAP 净利润 219 亿美元,同比增长 33%(一致汇率下+30%),环比下降 2%,超过市场预期的 208 亿美元。公司云业务及 Office 软件业务受益于 AI 技术和 Copilot 发布有望高速增长,预计随着消费电子行业触底回暖个人计算业务能有较好的表现。现价对应 35x/30x 2024E/2025E 市盈率,处于历史较高水平,反映市场对公司 AI 货币化进程的认可与期待。